毎年11月下旬になると頭を悩ますイベントがあります。
そうです。IPOに参加するための資金移動です。
11月下旬から12月中旬まで証券会社へのお金の移動が忙しいです。
年末のIPOはお祭り気分
218年11月下旬から12月末までのIPOは11月下旬時点で19社。
全てに参戦するかは分かりませんが、我が家では･･･いや、私が個人的に･･･毎年年末の恒例行事みたいな感じで、ちょっとしたお祭り気分で参加しています。
この年末のお祭りで過去に何度が当選したことはありますが、当ブログではIPOの戦歴については公開していません。
ただ単純に当たればラッキー的な感じが強く、ちょっとしたクリスマスプレゼントになる感じでもあります。
資金が少ないのでお金の移動は必須
それでIPOに参戦するのに大変な作業が資金移動です。
もともと我が家は貧乏ですので、資金は少なく参戦できるIPOも限られてきます。
証券会社それぞれの前受金の要不要、資金の重複可不可、資金の拘束期間などを考えて少ない資金を出来るだけ効率的に振り分けます。
基本的に証券会社の手数料無料のクイック入金(即入金)を駆使しつつ、銀行の振込手数料無料回数を上手に使いながら資金を移動します。
どうしても手数料が掛かりそうな場合は、ＡＴＭの無料利用回数を使って現金として引き出して各口座に振り分けます。
資金があればこんな面倒くさいことをしなくても良いですし、証券会社によっては資金があれば当選確率が良くなるところもありますので、悲しいですが我が家の場合は基本的に当たらない前提となります。
ですので、資金移動で手数料が掛かるとIPOが全て落選したり、初値売りで公募割れしたら最終的な収支がマイナスになる可能性もありますので、資金移動はシビアにいきます。
資金移動の管理はExcelでしています
実際に資金移動をする場合は、Excelを使って事前にシミュレーションします。こんな感じです･･･。
ブックビルディング期間と当選発表日、仮条件と公募価格、事前予想に加え、各証券会社の前受金の要不要、資金の重複可不可、資金の拘束期間などから資金を自動的に振り分けます。
振り分けの仕組み自体はとても簡単で、それをExcelの関数で計算させれば良いだけです。
このExcelシートは証券会社のルール変更や銀行の振込・引出無料回数、証券会社の幹事・副幹事などのメンテナンスが必要ですので申し訳ございませんがダウンロード公開の予定はありません。ご了承ください。
そのかわりに、計算の仕組みの説明をしておきます。
IPO資金移動の移動条件
まず、前受金不要の証券会社については入金しなくて良いので何もしなくていいです。ですが、万が一当選した場合にお金が必要になりますので、「期間中のIPOで一番大きい金額」を当選入金用資金としてプールしておきます。
これは前受金不要の証券会社が何社あっても１社分だけしか準備しません。そもそも我が家のような資金のない世帯では何社も同時に当選することなんて絶対にあり得ませんから。
そして資金の重複可能な証券会社については「期間中のIPOで一番大きい金額」を入金するように指示します。これは該当する証券会社の数ほどその資金が必要になります。
そして残りの資金をブックビルディング申込時に資金が必要で尚且つ資金の重複が許されない証券会社に割り当てていきます。
基本的にお金が一番必要になるのがこれらの証券会社となります。
少ない資金を遣り繰りしてもなかなか難しい時もあります。ですので、ちょっとした工夫が必要になります。
私の場合は「抽選枚数」と「事前予想」で判断するようにしています。その判断をExcelの関数で入れています。
ある一定枚数以下の場合や事前予想で公募割れの可能性がある場合は「不参加＝資金不要」となるようにしています。
また、全体的に資金が厳しい場合は「仮条件」「公募価格」の一番高いものを外します。そうすることで資金に余裕ができます。
最終判断は「自分で」
一応、こんな感じでExcelに上場する企業の情報を入力すると、どこの証券会社にいくら入金すればよいか自動計算されます。
計算上はこれで何とかなりますが、実際は資金が不足して期間中のIPOとIPOの合間に証券会社間で資金を移動しないといけない場合も出てきます。
実際、そこまでしてIPOに参加するのか？という話にもなりますが、私の場合はケースバイケースで判断しています。
欲張らずに楽しむ
ぶっちゃけIPOなんて当たりませんよ。そもそも我が家は資金が少ないし、まじで当たりませんよ。
だからIPOの為にあれこれ資金移動だの遣り繰りだのするのは時間と労力の無駄だと思います。
今ある資金で無理なく参加できるものだけに参加するという感じでいいかなって私は思っています。
あくまで私にとって年末のIPOはお祭りですので、無理してまで参加するということはしない感じになります。
でも当選したら嬉しんですよね。公開日が楽しみでしょうがないって感じになりますよね･･･。
